Высокий показатель ликвидности обеспечивает скорость и эффективность перевода. Кроме того, чем выше ликвидность, тем меньше проскальзывание, особенно для крупного ордера. Они приносят доход поставщикам кредитованием и децентрализованной торговлей. Ландшафт децентрализованных бирж (DEX) разнообразен, однако многие из наиболее известных платформ используют схожие модели Automated Market Maker (AMM). Эти биржи, каждая из которых обладает своими уникальными функциями и токеномикой, стали ключевыми в экосистеме DeFi.
Важнейшей информацией, которой располагают маркет-мейкеры, являются данные об ордерах от клиентов. Основные параметры, такие как значения ордеров «Stop Loss» и «Take Profit», а также значения отложенных ордеров. Если не вдаваться в подробности, пулы ликвидности позволяют AMM правильно выполнять свою работу.
Здесь не так остра проблема низкой или отсутствующей ликвидности, поэтому новые алгоритмы мало востребованы по сравнению с DeFi-сектором. Используя новые модели алгоритмов даже на нестабильных монетах, AMM могут предлагать ставки, превосходящие предложения централизованных бирж. Стратегия маркетмейкера в AMM направлена на максимизацию ликвидности и минимизацию потерь. Например, платформа Uniswap, одна из первых внедривших AMM, позволяет трейдерам обменивать токены без участия традиционных бирж.
Партнерская Программа Zoomex: Обзор, Преимущества И Комиссия
Кроме того, AMM устраняют потребность в ордерных книгах или централизованном управлении, так как они работают с помощью алгоритмов. В предыдущем разделе мы подробно рассмотрели, как работают маркет-мейкеры с постоянным произведением. Итоговая стоимость токенов A и B в пуле всегда должна оставаться равной $1,000,000. Маркетмейкеры играют важную роль в улучшении функционирования рынка, учитывая его ликвидность и объем. Маркет-мейкеры вселяют в инвесторов уверенность, подтверждая, что активы стоят того, чтобы в них инвестировать. Маркет-мейкеры анализируют активы с иной точки зрения, нежели мелкие инвесторы, поэтому их деятельность служит барометром для рынка в целом.
Пользователи добавляют эти токены, называемые поставщиками ликвидности (LP). Поставщики ликвидности вносят свой вклад в общую доступность токенов на DEX, и их совокупный вклад формирует пул ликвидности. Высокая ликвидность полезна для любой биржи, и поставщиков ликвидности стимулируют к работе в рамках таких мероприятий, как доходное фермерство.
Они используют алгоритмы для автоматизации ценообразования и сопоставления заказов, обеспечивая одноранговые, не требующие доверия транзакции. Эта система не только упрощает торговые процессы, но также повышает скорость и безопасность, используя смарт-контракты и технологию блокчейна. Их можно использовать как для торговли активами, так и для заработка на предоставлении амм это ликвидности. Будем честны, AMM удивительное изобретение и оно важно для поддержания работы таких платформ как децентрализованные крипто биржи!
Риски
Вы можете торговать токенами, добавлять ликвидность или получать вознаграждения в любое время и из любой точки мира. Ликвидность доступна всегда, пока у пула есть токены, даже в выходные и праздники. Вместо реальных токенов в пуле они используют синтетические балансы для имитации сделок. Трейдеры могут взаимодействовать с виртуальной ценовой кривой активов, таких как синтетический BTC, ETH и т.
Путь автоматических маркет-мейкеров https://www.xcritical.com/ можно проследить с ранних дней децентрализованных финансов. Концепция получила значительное внимание с введением первой децентрализованной биржи на основе AMM, Uniswap, в 2018 году. Добавляя токены в пул ликвидности, вы становитесь поставщиком ликвидности (ПЛ) и получаете часть торговых комиссий в качестве пассивного дохода. Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) стали сердцем децентрализованных финансов (DeFi), и на то есть веские причины. Это не просто инструменты для обмена токенами; это финансовые инструменты, которые меняют правила игры, позволяя каждому торговать, инвестировать и зарабатывать без банков и брокеров.
Главное отличие платформы от других NFT-маркетплейсов в том, что пулы ликвидности, которые она использует, индивидуальные, а не общие. Это значит, что у каждого пула есть только один конкретный владелец (поэтому не нужны LP-токены, т.е токены доли владения в пуле) и один конкретный смарт-контракт. Юзер, он же трейдер, может создавать сколько угодно пулов, это могут быть как односторонние пулы, так и знакомые нам по Uniswap пулы с двумя активами. Многие частные инвесторы располагают солидной суммой наличности, которая помогает им свободно торговать многими финансовыми инструментами и извлекать звонкие проценты прибыли.
Так как 90% трейдеров занимают самый низкий уровень в системе, то им требуются посредники. Они используют актуальные мировые котировки, но все заявки трейдеров варятся внутри самой системы, не поступая на внешний рынок. Честные же брокеры складывают все заявки на продажи и покупки каждой валюты, при этом разница выводится в межбанк. Крупные игроки могут влиять на цену, совершая большие сделки, что приводит к временным искажениям. Пользователь может зайти в раздел « Change торговые терминалы для криптовалют » и обменять свои токены BNB на любой другой из представленных на площадке.
- Ликвидность — тот фактор, от которого зависят и криптовалютные, и традиционные биржи.
- Эти биржи, каждая из которых обладает своими уникальными функциями и токеномикой, стали ключевыми в экосистеме DeFi.
- Институциональные маркет-мейкеры играют первостепенную роль в поддержании ликвидности на рынках благодаря огромному объему средств, находящихся в их распоряжении.
- С момента своего запуска AMM стали основой DeFi (децентрализованных финансов), позволяя совершать сделки и открывая финансовые возможности для людей по всему миру.
Механизмы Установления Цены
АпСвоп представляет собой децентрализованную биржу (DEX), работающую на базе Binance Smart Chain (BSC). Основная функция АпСвоп заключается в предоставлении пользователям возможности обмена различных токенов без необходимости в посредниках. Этот процесс осуществляется посредством автоматических маркет-мейкеров (AMM), которые обеспечивают ликвидность и моментальные сделки. Автоматические маркет-мейкеры (AMM) привнесли множество преимуществ в криптовалютную торговлю. Они открыли новые возможности как для трейдеров, так и для поставщиков ликвидности. Когда пользователь совершает сделку, он прибавляет к одной стороне уравнения и отнимает от другой, что изменяет цену токенов для поддержания баланса (k).
Например, если поставщик ликвидности вносит 10 % ликвидности, такой LP всегда будет получать 10 % от каждой торговой комиссии. AMM — это система, которая позволяет вам торговать криптовалютой напрямую, используя смарт-контракты, без необходимости в покупателе или продавце на другой стороне. Такая постоянная доступность делает AMM особенно ценными на таких быстро меняющихся рынках, как криптовалюта. Uniswap v3 представил революционную концепцию концентрированной ликвидности.